L’or est un actif prisé depuis des milliers d’années pour ses qualités intrinsèques. Aujourd’hui, il reste une composante clé des stratégies d’investissement pour de nombreuses raisons. Voici 20 raisons d’envisager l’achat d’or :
1. Valeur refuge
L’or est traditionnellement considéré comme une valeur refuge en temps de crise économique ou financière. Lorsque les marchés boursiers sont volatils, les investisseurs se tournent souvent vers l’or pour protéger leur patrimoine.
2. Protection contre l’inflation
Historiquement, l’or conserve son pouvoir d’achat face à l’inflation. Lorsque les prix augmentent et que les devises perdent de leur valeur, l’or tend à augmenter en conséquence.
3. Diversification du portefeuille
L’ajout d’or à un portefeuille d’investissement permet de le diversifier et de réduire son risque global. Les performances de l’or sont souvent décorrélées des autres actifs comme les actions ou les obligations.
4. Préservation de la richesse
L’or est reconnu pour préserver la richesse au fil des siècles. Contrairement aux monnaies papier qui peuvent perdre de la valeur à cause de l’inflation ou de la dépréciation, l’or a traversé l’histoire en maintenant sa valeur.
5. Sécurité géopolitique
En période d’instabilité géopolitique ou de tensions internationales, l’or devient un actif attractif. Les conflits, les crises politiques et les guerres peuvent impacter les économies et les marchés financiers, rendant l’or plus attrayant pour les investisseurs.
6. Liquidité élevée
L’or est l’un des actifs les plus liquides du marché. Il est facilement convertible en espèces, que ce soit sous forme de lingots, de pièces ou d’or papier, dans presque tous les pays du monde.
7. Demande croissante des marchés émergents
Dans des pays comme la Chine et l’Inde, l’or fait partie intégrante des traditions culturelles, notamment sous forme de bijoux. La demande dans ces pays ne cesse de croître avec l’augmentation des revenus et du pouvoir d’achat.
8. Aucune dette ou passif
L’or est un actif tangible qui ne représente pas une dette ou un engagement financier envers une contrepartie, contrairement à de nombreux autres investissements.
9. Protection contre les crises bancaires
L’or est indépendant des systèmes bancaires et peut servir de protection contre les faillites bancaires ou les restrictions de retrait. En période de crise, l’accès à l’or physique peut offrir une sécurité financière immédiate.
10. Rendement à long terme
Sur le long terme, l’or a offert des rendements solides. Bien qu’il ne produise pas de dividendes ou d’intérêts, il a surperformé plusieurs autres classes d’actifs lors des périodes de crises prolongées.
11. Évite les dévaluations monétaires
Les gouvernements peuvent dévaluer leurs devises pour stimuler l’économie, mais cela réduit souvent la valeur de la monnaie. L’or protège contre ce type de manipulation monétaire.
12. Réserve de valeur pour les banques centrales
Les banques centrales du monde entier détiennent des réserves d’or pour protéger leurs devises et leur stabilité financière, renforçant ainsi la confiance dans le métal jaune.
13. Demande industrielle
En plus de la joaillerie, l’or est utilisé dans des industries telles que l’électronique et la médecine, ce qui soutient la demande et maintient la valeur de l’actif.
14. Réduction de l’offre
L’extraction de l’or devient de plus en plus coûteuse et complexe. Cette diminution de l’offre mondiale pourrait accroître la rareté et donc la valeur de l’or dans les années à venir.
15. Fiscalité avantageuse
En France, la fiscalité sur l’or peut être avantageuse pour les investisseurs, surtout dans le cadre des ventes après plusieurs années de détention (réduction progressive de la taxe sur les plus-values).
16. Protection contre les taux d’intérêt négatifs
Lorsque les taux d’intérêt sont bas ou négatifs, les actifs qui ne produisent pas d’intérêts, comme l’or, deviennent plus attractifs car ils ne perdent pas de valeur en raison de la faiblesse des rendements des autres investissements.
17. Facilité de stockage
L’or peut être stocké facilement sous forme physique (pièces, lingots) dans des coffres personnels ou bancaires, ou sous forme électronique (ETF, certificats), offrant ainsi une flexibilité en fonction des préférences des investisseurs.
18. Transmission de patrimoine
L’or est un excellent moyen de transmettre du patrimoine entre générations, étant reconnu mondialement pour sa valeur durable. Les bijoux, pièces et lingots sont souvent utilisés à cet effet.
19. Absence de risque de contrepartie
Contrairement aux obligations ou aux actions, l’or physique ne dépend pas de la solvabilité d’une contrepartie. Il est donc exempt de risques liés aux faillites ou aux défauts de paiement.
20. Augmentation des achats des banques centrales
Les banques centrales augmentent régulièrement leurs réserves d’or pour renforcer leurs positions monétaires, ce qui reflète une confiance institutionnelle dans la valeur de l’or à long terme.
Tableau : Comparaison des actifs d’investissement
| Caractéristique | Or Physique | Actions | Obligations | Immobilier |
|---|---|---|---|---|
| Valeur refuge | Oui | Non | Non | Non |
| Protection contre l’inflation | Oui | Variable | Faible | Moyen |
| Liquidité | Très élevée | Élevée | Moyenne | Faible |
| Rendement à long terme | Moyen | Élevé | Moyen | Élevé |
| Risque de contrepartie | Aucun | Élevé | Élevé | Moyen |
| Fiscalité | Avantageuse (TPV) | Soumis à l’IR | Soumis à l’IR | Soumis à l’IR |
Conclusion
Ces 20 raisons montrent l’importance de l’or comme élément clé d’une stratégie d’investissement diversifiée. Sa capacité à protéger contre les risques économiques, financiers et géopolitiques en fait un actif incontournable pour les investisseurs cherchant à sécuriser leur patrimoine à long terme.
